相對強弱指數（Relative Strength Index, RSI） 是一種常用的技術分析指標，其目的在於衡量股票價格變動的速度和變化，RSI 通常被用來判斷市場是否處於超買或超賣狀態，從而預測股價的潛在反轉點。
RSI 的意義
RSI 是由技術分析師 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年發展出來的指標，它透過比較特定期間內價格的平均漲幅和平均跌幅，來衡量市場的買賣壓力，RSI 的取值範圍是 0 到 100，一般設定為 14 個交易日的週期。
RSI 的計算
相對強弱指數（Relative Strength Index, RSI）的計算公式如下：
假設我們使用14天的週期來計算 RSI：
計算上漲和下跌：
平均上漲點數： 在 14 天的週期中，所有有上漲的天數的漲幅平均值。
平均下跌點數： 在 14 天的週期中，所有有下跌的天數的跌幅平均值。
計算 RS（Relative Strength）：
計算 RSI：
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))： 這個公式將 RS 轉換成一個在0到100之間的數值，用來表示市場的超買或超賣狀態。
其中，RS（相對強度）是平均上漲點數（Average Gain）除以平均下跌點數（Average Loss）的比值。
如何應用 RSI 判斷股價波動
判斷超買與超賣：
超買區域（RSI > 70）： 當 RSI 高於70時，股票被認為處於超買狀態，可能表示著買方力量可能已經過度強勁，股價可能會出現回調；因此，投資者可以考慮賣出或持幣觀望。
超賣區域（RSI < 30）： 當 RSI 低於30時，股票被認為處於超賣狀態，可能表示著賣方力量可能過度強勁，股價可能會反彈；因此，投資者可以考慮買入或增加持倉。
RSI 背離（Divergence）：
看漲背離（Bullish Divergence）： 當股價創下新低，而 RSI 未創新低時，表示股價下跌動能減弱，這是一個潛在的買入訊號。
看跌背離（Bearish Divergence）： 當股價創下新高，而 RSI 未創新高時，表示股價上漲動能減弱，這是一個潛在的賣出信號。
RSI 中線（50）：
RSI 的中線50通常用來判斷市場的趨勢方向：
當 RSI 高於50時，市場趨勢可能偏向上升；
當 RSI 低於50時，市場趨勢可能偏向下降。
RSI 交叉策略：
當 RSI 從下向上穿過30線時，可能是買入訊號。
當 RSI 從上向下穿過70線時，可能是賣出訊號。
RSI 的應用範例
假設某股票的 RSI 指標為75，這表示著該股票處於超買狀態，投資者可能會認為股價被推得過高，並準備賣出以獲取利潤；同時，如果 RSI 開始從75下降並突破70，這將強化賣出的決策。
相反，若某股票的 RSI 指標為25，這表示著該股票處於超賣狀態，投資者可能會認為股價被過度壓低，可能考慮進場買入；同時，如果 RSI 開始從25上升並突破30，這將強化買入的決策。
注意事項
假信號（False Signals）： RSI 在單邊市場（強勁的上升或下降趨勢中）可能會持續在超買或超賣區域停留，因此單獨依賴 RSI 進行交易決策可能會產生假信號。
結合其他指標： 投資者應將 RSI 與其他技術指標（如移動平均線、MACD、成交量等）結合使用，以增加分析的準確性。
週期調整： RSI 的預設週期是14天，但投資者可以根據自己的交易風格調整週期；例如，短線交易者可能選擇更短的週期（如9天），而長線投資者可能選擇更長的週期（如21天）。
透過了解 RSI 的原理和應用方式，投資者可以更好地判斷市場的超買和超賣狀況，從而做出更明智的投資決策。